29 de mayo de 2024, Vancouver, B.C. - Bear Creek Mining Corporation (“Bear Creek” o la “Compañía”) (TSXV: BCM) (OTCQX: BCEKF) (BVL: BCM) informa de sus resultados financieros consolidados condensados provisionales correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (“T1 2024”).
Este comunicado de prensa debe leerse junto con los estados financieros consolidados condensados provisionales y el análisis y discusión de gestión (“MD&A”) de la empresa correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, que están disponibles en SEDAR+ (www.sedarplus.ca) y en el sitio web de la empresa (www.bearcreekmining.com). Los importes monetarios de este comunicado de prensa se expresan en dólares estadounidenses, a menos que se indique lo contrario, y todos los términos en mayúsculas tienen el mismo significado que se les atribuye en los estados financieros del primer trimestre de 2024.
Destacados
Entre los hitos clave que se produjeron durante el primer trimestre de 2024 y con posterioridad a él se incluyen:
- Producción de 12.228 oz de oro y 44.040 oz de plata;
- Cierre del Acuerdo de Reestructuración con Sandstorm Gold Ltd. (“Sandstorm”) el 22 de enero de 2024. (“Sandstorm”) el 22 de enero de 2024 que incluía:
- Reestructuración de los flujos de metales de Mercedes, reduciendo los entregables de oro de 600 a 275 onzas mensuales y los de plata del 100% a cero hasta abril de 2028 y aumentando los pagos en efectivo por ambos al 25% de los precios spot;
- Modificación de las condiciones de la Obligación Convertible Sandstorm de 22,5 millones de dólares suscrita el 16 de diciembre de 2021, y ampliación de su fecha de vencimiento;
- Concesión de un canon de retorno neto de fundición (“NSR”) sobre el activo Corani; y
- Emisión de acciones de contraprestación a Sandstorm.
- Seguir introduciendo cambios técnicos sustanciales en Mercedes para mejorar el rendimiento operativo;
- Adopción de medidas para superar los problemas geotécnicos históricos y los déficits de desarrollo de Mercedes;
- Nombrar a Zoya Shashkova Directora Financiera con efecto a partir del 18 de marzo de 2024,
- Recibir la aprobación definitiva del Acuerdo de Reestructuración por parte de la TSX Venture Exchange (“TSX-V”) el 30 de abril de 2024.
Resultados financieros y de producción del primer trimestre de 2024
La mina de oro Mercedes de Bear Creek, situada en Sonora, México, produjo 12.228 onzas de oro y 44.040 onzas de plata durante los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024. Durante este periodo se vendieron 12.679 onzas de oro, de las cuales 825 onzas de oro se entregaron en virtud de acuerdos de streaming. El coste en efectivo y el coste total de explotación (“AISC”) por onza de oro vendida fueron de 1.183 y 1.588 dólares, respectivamente. Véase el apartado “Medidas financieras no ajustadas a los PCGA”.
| Hechos destacados de Mercedes | Tres meses terminados el 31 de marzo de 2024 |
| Onzas de oro producidas | 12,228 |
| Onzas de plata producidas | 44,040 |
| Onzas de oro vendidas | 12,679 |
| Costes en efectivo por onza de oro vendida (1) | $1,183 |
| AISC por onza de oro vendida (1) | $1,588 |
| Toneladas extraídas | 106,365 |
| Toneladas procesadas | 109,280 |
| Ley media de oro extraído (g/t) | 3.83 |
| Ley media de oro procesado (g/t) | 3.69 |
| Tasa de recuperación del oro | 94% |
| Precio medio realizado del oro (2) | $2,052 |
| Desarrollo (metros) | 2,781 |
| Resultados financieros (en miles de dólares, excepto los importes por acción) | Tres meses 31 de marzo de 2024 |
| Ingresos | $27,532 |
| Ganancias (pérdidas) globales después de impuestos | $(17,289) |
| Ganancias (pérdidas) globales por acción (3) | $(0.08) |
| Beneficios (pérdidas) ajustados después de impuestos (1) | $(4,100) |
| Beneficios (pérdidas) ajustados por acción (1)(3)(4) | $(0.02) |
| Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación | $6,623 |
| Efectivo generado por (utilizado en) actividades de inversión | $(4,500) |
| Efectivo generado por (utilizado en) actividades de financiación | $327 |
| Acciones medias ponderadas durante el periodo | 220,619,381 |
| Acciones emitidas y en circulación al final del periodo | 227,575,785 |
- Medida no ajustada a los PCGA. Para más información, véase el apartado “Medidas no ajustadas a los PCGA”.
- Incluidos los ajustes de la liquidación final de las ventas de onzas no distribuidas.
- Los importes por acción se basan en la media ponderada de acciones durante el periodo.
- Los beneficios ajustados excluyen partidas no monetarias que son significativas pero no reflejan el rendimiento operativo subyacente de la empresa y son una métrica útil, ya que son un indicador importante de la solidez de las operaciones y el rendimiento del negocio principal de la empresa. Para más información, consúltese el Informe de Gestión del primer trimestre de 2024.
Eric Caba, Presidente y Consejero Delegado, afirma: “Este trimestre se han logrado avances significativos en Mercedes en una serie de iniciativas. Los resultados de producción y explotación de la mina Mercedes en el primer trimestre de 2024 demuestran la continuidad de las mejoras logradas en el último trimestre de 2023, incluidas las onzas de oro y plata producidas, la ley media del oro extraído y procesado y los metros de desarrollo alcanzados. También cerramos el Acuerdo de Reestructuración con Sandstorm durante el trimestre y la reducción resultante en nuestros entregables de flujo nos ha proporcionado una mayor exposición a las recientes mejoras en los precios de los metales. Aunque hemos visto resultados positivos en los dos últimos trimestres gracias a nuestras iniciativas de optimización del año pasado, aún nos quedan retos por superar que probablemente causarán resultados de producción fluctuantes a lo largo de 2024. Aunque un cargo único no monetario que refleja el coste contable del Acuerdo de Reestructuración impactó en nuestras ganancias del primer trimestre de 2024, el rendimiento financiero de la mina Mercedes está mejorando y nuestro optimismo sobre la capacidad de Mercedes para generar resultados de producción trimestrales consistentes y fiables y un flujo de caja libre constante no ha flaqueado.”
Acuerdo de reestructuración
Durante el primer trimestre de 2024, la Compañía cerró el Acuerdo de Reestructuración con Sandstorm, que recibió la aprobación final de la TSX-V con posterioridad al final del trimestre. El Acuerdo de Reestructuración aumenta la participación de la Compañía en la venta del oro y la plata producidos en Mercedes (las “Enmiendas del Flujo”) y amplía la fecha de vencimiento de la Obligación Convertible y el Pagaré de Sandstorm por valor de 22,5 millones de dólares (las “Enmiendas de la Deuda”).
Los detalles relativos al Acuerdo de Reestructuración, incluidas las Enmiendas de la Corriente y las Enmiendas de la Deuda, están disponibles en los comunicados de prensa de la Empresa de fecha 28 de septiembre de 2023 y 22 de enero de 2024, en su MD&A y Formulario de Información Anual para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, y en su MD&A del primer trimestre de 2024, cada uno de los cuales está disponible en el sitio web de la Empresa y en SEDAR+.
Mina Mercedes, México
La mina Mercedes es una explotación totalmente mecanizada, de acceso por rampa, que produce oro y plata. Se han explotado o están en producción once yacimientos individuales. Se han identificado otros siete yacimientos que se encuentran en la fase inicial de exploración o definición de perforación. Se han identificado otras zonas mineralizadas próximas a las explotaciones existentes, que se encuentran en fase de exploración o de definición mediante perforación.
Exploración
Durante el primer trimestre de 2024 continuó un programa de perforación de exploración de nuevos yacimientos que comenzó a finales de 2023 y se centró principalmente en objetivos con pruebas de perforación previas limitadas, incluidos los objetivos Marianas Deep, San Martin Displacement y Klondike Displacement. Los gastos de este programa limitado durante el primer trimestre de 2024 ascendieron a 0,7 millones de dólares.
Desarrollo
El enfoque de la empresa en mejorar el desarrollo de la mina continuó durante el 1T 2024 con 2.781 metros de avance de desarrollo logrados durante el periodo. Esta cifra está en línea con los metros de desarrollo logrados en el cuarto trimestre de 2023 tras las constantes mejoras trimestrales a lo largo del pasado ejercicio, desde los 1.044 metros del primer trimestre de 2023.
El progreso minero en San Martín se benefició de avances significativos en el desarrollo de la infraestructura, incluida la instalación de un elevador de ventilación que está programado para estar en pleno funcionamiento en el segundo trimestre de 2024. La empresa abandonó la rampa vertical primaria en Marianas en diciembre del cuarto trimestre de 2023 debido a las malas condiciones del terreno, que estaban provocando importantes retrasos y sobrecostes. Los trabajos de desarrollo en Marianas se trasladaron a una nueva rampa lateral en roca de mejor calidad.
Producción
La producción de Mercedes en el primer trimestre de 2024 se compuso de las aportaciones de cuatro yacimientos principales: San Martín (el principal contribuyente), Marianas, Diluvio y Lupita, y totalizó 106,365 toneladas de mineral extraído con una ley minera promedio de 3.83 g/t de oro, con 109,280 toneladas de mineral con una ley promedio de 3.69 g/t de oro procesado durante el T1 2024. La ley de oro tanto del mineral extraído como del procesado durante el T1 2024 aumentó sustancialmente en comparación con el mismo periodo del año anterior (2,93 g/t de oro extraído y 2,91 g/t procesado durante el T1 2023). Se espera que San Martín siga contribuyendo significativamente a la producción de oro de Mercedes durante el resto de 2024.
La mina Mercedes no registró incidentes con pérdida de tiempo ni incidentes medioambientales notificables durante los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024.
Outlook
Los trabajos en un nuevo modelo geológico y de bloques siguieron avanzando durante el primer trimestre de 2024 y se están preparando para su revisión por expertos externos, lo que se espera que ocurra durante el segundo trimestre de 2024. El enfoque continuo en el desarrollo, así como en la delineación y la perforación de exploración, se combinan para apoyar los planes de la Compañía para la producción a medio y largo plazo.
Además, se están aplicando recursos técnicos especializados para comprender mejor el complejo entorno geológico de Mercedes y orientar con mayor precisión los esfuerzos de exploración. En principio, las estimaciones de reservas y recursos minerales se actualizarán antes de finales de año, a la espera de que concluya la primera fase de la campaña de exploración y perforación y se aprueben los modelos descritos anteriormente.
Como resultado de la variabilidad anticipada en las tasas de producción de Mercedes para el resto de 2024, Bear Creek no está proporcionando una guía de producción para 2024 para la mina Mercedes.
Proyecto Corani
Las actividades en la propiedad Corani durante los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 se centraron principalmente en iniciativas de apoyo a la comunidad y en el progreso de un programa de pruebas geometalúrgicas. La empresa mantiene excelentes relaciones de trabajo con las comunidades locales.
El programa geometalúrgico de Corani, que comenzó en 2023, incluyó la perforación de 9 pozos con un total aproximado de 1.231 metros, y el registro, muestreo y ensayo del núcleo de perforación. Los resultados de los ensayos concordaron sustancialmente con el modelo de bloques existente de Corani. Una selección de muestras para el trabajo de prueba metalúrgica se envió al Laboratorio Metalúrgico Base en Canadá a finales de 2023 y se espera recibir los resultados a finales del segundo trimestre o principios del tercer trimestre de 2024. El propósito del programa geometalúrgico es establecer datos actualizados a medida que la Compañía se prepara para reanudar los esfuerzos de financiación del proyecto Corani.
A la espera de recibir los resultados del programa de pruebas geometalúrgicas, y siempre y cuando las condiciones de inversión peruanas mejoren, la Compañía reanudará sus esfuerzos para buscar la financiación necesaria para construir la mina Corani propuesta. Mientras tanto, la Compañía está investigando una serie de oportunidades para añadir valor al proyecto Corani y sigue centrándose en mantener los permisos de Corani y la sólida licencia social del proyecto.
Resultados de las operaciones, liquidez y recursos de capital
La Compañía registró unos ingresos de 27,5 millones de dólares por la venta de oro y plata durante los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (frente a los 24,3 millones de dólares del periodo comparativo de 2023). El coste de los bienes vendidos fue de 16,8 millones de dólares y el agotamiento, la amortización y la depreciación ascendieron a 7,4 millones de dólares durante el primer trimestre de 2024.
La empresa registró un beneficio bruto de explotación de 3,3 millones de dólares en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (frente a una pérdida bruta de 1,3 millones de dólares en el mismo periodo del año anterior). Los costos de operación de Mercedes se incurren principalmente en pesos mexicanos y el fortalecimiento del peso mexicano frente al dólar estadounidense tuvo un impacto negativo en los costos de mano de obra y contratistas asociados con el desarrollo de la mina durante el T1 2024 en comparación con el T1 2023. Estos aumentos en los costos fueron parcialmente compensados por menores costos de materiales, menor consumo de cemento y menores costos de mantenimiento derivados de los esfuerzos de reducción de costos de la Compañía.
Los gastos en la propiedad de Corani ascendieron a un total de 2,1 millones de dólares durante los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, un aumento de 0,5 millones de dólares con respecto al mismo periodo del año anterior como resultado del programa de trabajo de pruebas geometalúrgicas que comenzó a mediados de 2023. Los gastos de Corani comprenden tanto los gastos directos del proyecto como los gastos generales de la empresa.
Dado que el Acuerdo de Reestructuración representaba modificaciones sustanciales de las deudas anteriores de la Sociedad, la Sociedad dio de baja los ingresos diferidos asociados al flujo de oro de Sandstorm y determinó el valor razonable del flujo de oro de Sandstorm reestructurado, el flujo de plata reestructurado, el canon NSR sobre el activo Corani y de la contraprestación en acciones emitida a Sandstorm como parte de la transacción en la fecha de cierre del Acuerdo de Reestructuración, el 22 de enero de 2024. La Empresa también dio de baja la Obligación Convertible de Sandstorm existente y otras deudas garantizadas, que tras la reestructuración se combinaron en el Pagaré Convertible a cinco años en los mismos términos que la Obligación Convertible, determinó el valor razonable de estas deudas convertibles y reconoció los nuevos instrumentos en la fecha de cierre del 22 de enero de 2024. Todos los componentes del Acuerdo de Reestructuración se han revalorizado a su valor razonable en la fecha de cierre del primer trimestre de 2024. En el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024, la Sociedad registró una pérdida de 8,3 millones de dólares en el Acuerdo de Reestructuración (T1 2023: cero dólares).
Después de gastos de explotación, otros ingresos y gastos, gastos fiscales y recuperaciones, la empresa registró una pérdida neta global de 17,3 millones de dólares (0,08 dólares por acción) en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (1er trimestre de 2023: 11,6 millones de dólares y 0,08 dólares por acción). El aumento de la pérdida de 5,6 millones de dólares en el 1T 2024 en comparación con el 4T 2023 se debió principalmente a la pérdida de 8,3 millones de dólares por el Acuerdo de Reestructuración, compensada por un mayor beneficio bruto de 3,3 millones de dólares.
A 31 de marzo de 2024, la Sociedad tenía efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo por un total de 6,4 millones de dólares, lo que supone un aumento de 2,4 millones de dólares con respecto a 31 de diciembre de 2023. Durante el primer trimestre de 2024, la Empresa tuvo una entrada de efectivo por actividades operativas de $6,6 millones (31 de marzo de 2023: entrada de $4,0 millones). Las actividades de inversión, relacionadas principalmente con pagos para el desarrollo de la mina en Mercedes, dieron lugar a una salida de efectivo de 4,5 millones de dólares, y las actividades de financiación dieron lugar a una entrada de 0,3 millones de dólares, debido principalmente a la disposición de 1,1 millones de dólares de la línea de crédito provisional de Sandstorm, compensada por el pago de 0,7 millones de dólares en concepto de intereses durante el primer trimestre de 2024.
Los estados financieros consolidados condensados provisionales de la Sociedad para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 y 2023 se prepararon siguiendo los principios contables aplicables a una empresa en funcionamiento, que asumen que la Sociedad podrá continuar sus operaciones durante al menos doce meses a partir del 31 de marzo de 2024 y podrá realizar sus activos y liquidar sus pasivos en el curso ordinario de sus operaciones.
A 31 de marzo de 2024, la Sociedad tenía un déficit de capital circulante (activo circulante menos pasivo circulante) de 88,2 millones de dólares (31 de diciembre de 2023: 89,7 millones de dólares), que se vio afectado por las modificaciones de la NIC 1 - Presentación de estados financieros, que exigieron la reclasificación de obligaciones convertibles liquidables en acciones y pasivos por warrants por un total de 73,0 millones de dólares (31 de diciembre de 2023: 47,4 millones de dólares) de pasivo no circulante a pasivo circulante.
Medidas no GAAP
Este comunicado de prensa incluye la divulgación de determinadas medidas o ratios financieros, tal y como se utilizan estos términos en el Instrumento Nacional 52-112 - Divulgación de medidas financieras no ajustadas a los PCGA y otras medidas financieras, incluidos el coste en efectivo, el coste total sostenido (“AISC”) y los beneficios ajustados. Estas medidas financieras que no se ajustan a los PCGA no son medidas financieras normalizadas con arreglo a las NIIFâ Accounting Standards (“IFRS”) y podrían no ser comparables a medidas similares presentadas por otras empresas. La empresa considera que estas medidas y ratios ofrecen a los inversores una mejor capacidad para evaluar las perspectivas de la empresa, ya que proporcionan información adicional relacionada con el rendimiento operativo y se utilizan ampliamente en la industria minera.
Para más información sobre estas medidas financieras no incluidas en los PCGA, incluidas las conciliaciones de estas medidas con las partidas de costes aplicables que figuran en los estados financieros consolidados de los respectivos periodos, véase la información bajo el título “Cash Cost and All-in-Sustaining Cost (“AISC”) for Mercedes” en el MD&A de la empresa correspondiente a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, disponible en el sitio web de la empresa y en SEDAR+.
En nombre del Consejo de Administración,
Eric Caba
Presidente y Consejero Delegado
Para más información, póngase en contacto con
Barbara Henderson - Vicepresidenta de Comunicación Corporativa
Directo: 604-628-1111
Correo electrónico: barb@bearcreekmining.com
www.bearcreekmining.com
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Divulgación NI 43-101
A menos que se indique lo contrario, la información científica y técnica en este comunicado de prensa se basa en programas de trabajo e iniciativas realizadas bajo la supervisión de, y/o ha sido revisada y aprobada por, Andrew Swarthout, Geólogo Profesional Certificado AIPG, un director de la Compañía que es una Persona Calificada (“QP”) según se define en NI 43-101. Información adicional relacionada con la Mina Mercedes y el Proyecto Corani, incluyendo las medidas de Garantía de Calidad y Control de Calidad aplicadas a las prácticas de muestreo y ensaye de la Compañía, está disponible en su Formulario de Información Anual para el año terminado el 31 de diciembre de 2023, disponible en su sitio web y en SEDAR+.
Advertencia sobre la información prospectiva
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas relativas a: la capacidad de la mina Mercedes para generar flujo de caja libre y las expectativas con respecto al despliegue del flujo de caja libre si se genera y cuando se genere; los planes para reiniciar las conversaciones de financiación del proyecto Corani; los planes con respecto a avances adicionales en el proyecto Corani; los resultados y beneficios esperados del aumento de la densidad de perforación en la mina Mercedes; la finalización de, y la revisión por parte de terceros de, un nuevo modelo geológico, un modelo de bloques de reservas revisado, la optimización de la metodología de minería y la secuenciación de la mina para la mina Mercedes; el potencial de mineralización adicional, aún no descubierta, en la propiedad Mercedes; la interpretación de las pruebas geológicas por parte de la empresa; la supervisión continua de la eficacia de las metodologías mineras en varias explotaciones de Mercedes; los resultados relacionados con las solicitudes de permisos; los planes de contingencia para la futura eliminación de estériles en la mina Mercedes; el calendario y los resultados de las pruebas geometalúrgicas en la propiedad Corani; y las expectativas relativas al mantenimiento de los permisos y la licencia social de Corani. Estas declaraciones prospectivas se proporcionan a partir de la fecha de este comunicado de prensa y reflejan predicciones, expectativas o creencias con respecto a eventos futuros basados en las creencias de la Compañía en el momento en que se hicieron las declaraciones, así como diversas suposiciones hechas por y la información actualmente disponible para ellos. Al hacer las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa, la empresa ha aplicado varias suposiciones importantes, incluidas, entre otras: que la empresa podrá cumplir con sus obligaciones de deuda y flujo; que los factores imprevistos no impedirán el rendimiento previsto de la mina Mercedes; que el trabajo de desarrollo en Mercedes continuará según lo planeado y dará lugar a contribuciones a la producción según lo previsto; y que los planes de perforación de exploración se llevarán a cabo como y cuando se predijo. Aunque la dirección considera que estas hipótesis son razonables basándose en la información de que dispone, pueden resultar incorrectas. Por su propia naturaleza, las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes, tanto generales como específicos, y existe el riesgo de que las estimaciones, previsiones, proyecciones y otras declaraciones prospectivas no se cumplan o de que los supuestos en los que se basan no reflejen la experiencia futura. Advertimos a los lectores que no depositen una confianza excesiva en estas declaraciones prospectivas, ya que una serie de factores importantes podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de las expectativas expresadas en ellas. Estos factores de riesgo pueden enunciarse de forma general como el riesgo de que no se cumplan las hipótesis expresadas anteriormente, pero pueden incluir riesgos adicionales, tal y como se describen en el último Formulario de Información Anual de la empresa y en otros documentos de divulgación presentados por la empresa en SEDAR+. La lista anterior de factores que pueden afectar a los resultados futuros no es exhaustiva. Los inversores y otras personas deben considerar detenidamente los factores anteriores y otras incertidumbres y acontecimientos potenciales. La Empresa no se compromete a actualizar ninguna declaración prospectiva, ya sea escrita u oral, que la Empresa o cualquier persona que actúe en su nombre pueda realizar ocasionalmente, salvo que así lo exija la ley.
Ni TSX Venture Exchange ni su Proveedor de Servicios de Regulación (según se define este término en las políticas de TSX Venture Exchange) aceptan responsabilidad alguna por la adecuación o exactitud de este comunicado.